必看！掌握这 3 个 Bybit 合约交易技巧，助你快速入门

如何在Bybit学习合约交易

合约交易，又称期货交易，是一种允许投资者利用杠杆放大收益的金融衍生品。在Bybit上学习合约交易，你需要理解基本概念、掌握交易流程，并不断实践和总结经验。本文将详细介绍如何在Bybit上学习合约交易。

一、了解合约交易的基础知识

在开始实际操作之前，务必先深入了解合约交易的基本概念，这对于成功进行交易至关重要。理解这些概念能帮助你更好地管理风险，制定交易策略，并最终提升盈利能力。以下是需要掌握的关键要素：

• 杠杆: 杠杆是合约交易的核心特性之一，它允许你用少量的资金控制更大价值的资产，从而放大潜在的收益。Bybit 等平台通常提供多种杠杆倍数选择，例如 10x、25x、50x，甚至高达 100x。这意味着你可以用 1 美元的保证金控制价值 10 美元、25 美元、50 美元或 100 美元的资产。需要特别注意的是，杠杆是一把双刃剑，它在放大收益的同时，也会成倍地放大亏损。如果市场走势与你的预期相反，你的损失可能会迅速增加，甚至超过你的初始保证金，导致强制平仓。因此，务必谨慎使用杠杆，并根据自己的风险承受能力选择合适的杠杆倍数。新手投资者建议从小倍数杠杆开始，逐步积累经验。
• 保证金: 保证金是你在进行合约交易时需要预先支付的资金，它本质上是作为一种抵押品，用于覆盖潜在的亏损。Bybit 提供两种主要的保证金模式：全仓保证金和逐仓保证金。理解这两种模式的区别对于风险管理至关重要。
  • 全仓保证金: 在全仓保证金模式下，你账户中的所有可用资金都被用作保证金，所有仓位共享同一个保证金池。这意味着如果你的某个仓位出现亏损，Bybit 会自动从你的账户余额中扣除资金来维持该仓位，防止其被强制平仓。这种模式的优点是可以防止单个仓位因短时波动而被爆仓，提高资金的利用率。然而，全仓保证金模式的风险也更高，因为一旦市场行情剧烈波动，你的账户余额可能会迅速耗尽，导致所有仓位同时面临被强制平仓的风险。
  • 逐仓保证金: 在逐仓保证金模式下，每个仓位都有自己独立的保证金账户。你为每个仓位设置固定的保证金金额，亏损不会影响到你账户中的其他资金。这种模式的优点是风险可控，你可以清楚地了解每个仓位的最大潜在亏损。然而，逐仓保证金模式也更容易被强制平仓，因为一旦仓位的亏损超过了你设置的保证金金额，Bybit 就会立即强制平仓该仓位，以防止进一步的损失。
• 多头 (做多): 当你预期某个资产的价格会上涨时，你可以选择买入合约，建立多头头寸，也称为做多。如果价格如你所愿上涨，你就可以通过平仓获利。
• 空头 (做空): 当你预期某个资产的价格会下跌时，你可以选择卖出合约，建立空头头寸，也称为做空。如果价格如你所愿下跌，你就可以通过平仓获利。需要注意的是，做空的风险相对较高，因为理论上价格上涨是没有上限的。
• 开仓: 开仓是指创建新的交易头寸，无论是买入（做多）还是卖出（做空）。在开仓之前，你需要仔细分析市场行情，制定交易策略，并设置止损和止盈点。
• 平仓: 平仓是指关闭已有的交易头寸。平仓可以通过两种方式进行：市价平仓和限价平仓。市价平仓是指以当前市场价格立即平仓，而限价平仓是指在达到你预设的价格时才平仓。
• 强制平仓 (爆仓): 当你的保证金不足以覆盖亏损时，Bybit 会强制平仓你的仓位，以防止进一步的损失。强制平仓的价格通常低于你的开仓价格（对于多头）或高于你的开仓价格（对于空头）。强制平仓会造成本金的损失，因此务必设置合理的止损点，以避免被爆仓。
• 结算价: 结算价是指合约到期时用于结算的价格。对于永续合约，由于没有到期日，因此没有结算价。但是，Bybit 会定期进行结算，以确保合约价格与标的资产的价格保持一致。
• 资金费率: 资金费率是永续合约市场中多头和空头之间定期支付的费用。资金费率的目的是使永续合约的价格与标的资产的价格保持一致。当市场看涨时，资金费率为正，多头需要向空头支付费用；当市场看跌时，资金费率为负，空头需要向多头支付费用。了解资金费率对于长期持有永续合约至关重要。
• 标记价格: Bybit 使用标记价格来防止不必要的强制平仓。标记价格是指数价格加上一个衰减基差。指数价格是指标的资产在其他交易所的价格，而衰减基差是指永续合约价格与指数价格之间的差异。通过使用标记价格，Bybit 可以减少由于市场操纵或流动性不足导致的虚假强制平仓。

二、注册 Bybit 账户并进行实名认证

1. 访问 Bybit 官方网站: 在您常用的浏览器中，准确输入 Bybit 的官方网址，确保访问的是真实可靠的网站，谨防钓鱼网站。建议通过搜索引擎验证网址的真实性。
2. 注册账户: 点击页面上的 "注册" 按钮，Bybit 提供多种注册方式，可以选择使用常用的邮箱地址或手机号码进行注册。请务必设置高强度的密码，并妥善保管您的登录信息。强烈建议开启双重验证（2FA），进一步提升账户安全性。
3. 完成实名认证 (KYC): 为了提升账户安全性和交易额度，强烈建议您完成实名认证 (Know Your Customer)。Bybit 会要求您上传清晰的身份证明文件，例如身份证、护照或驾驶执照，并根据指示进行人脸识别。请确保上传的文件真实有效，并按照页面提示完成认证流程。实名认证有助于您享受更高的交易权限，并更好地保障您的账户安全。未进行实名认证的账户可能在交易额度上受到限制。请注意，Bybit 可能还会要求您提供居住地址证明，如水电费账单或银行对账单。

三、充值资金到 Bybit 账户

在开始 Bybit 的合约交易之前，务必确保你的账户中有充足的资金。充值操作是将其他钱包或交易所中的加密货币转移到你的 Bybit 账户，以下是详细步骤。

1. 进入资产页面: 登录你的 Bybit 账户。在页面顶部或侧边栏，找到并点击 "资产" 或类似的入口，例如 "充值"，进入资产管理页面。此页面会显示你账户中持有的各种加密货币的余额。
2. 选择充值币种: 在资产页面，你会看到一个充值选项列表或一个搜索框。在这里，选择你希望充值的加密货币类型。常见的选择包括 USDT（泰达币）、BTC（比特币）、ETH（以太坊）等。确保选择与你计划交易的合约类型相符的币种，例如，如果要交易 USDT 保证金合约，则充值 USDT。
3. 复制充值地址: 选择币种后，Bybit 会为你生成一个唯一的充值地址。这个地址通常是一串由字母和数字组成的字符串，类似于银行账户。务必仔细检查并完整复制这个地址。你可以使用复制按钮来确保准确性。错误的地址可能导致资金丢失且无法找回。请注意 Bybit 可能会为不同的区块链网络（如 ERC-20、TRC-20、BEP-20）提供不同的充值地址。选择与你的提币钱包或交易所兼容的网络类型至关重要。
4. 从你的钱包或交易所转账: 打开你存放加密货币的钱包或交易所账户。发起提币或转账操作。在提币地址栏中，粘贴你从 Bybit 复制的充值地址。再次核对地址的准确性。填写提币数量。一些平台可能会收取提币手续费，请注意预留足够的手续费。选择与 Bybit 提供的充值地址匹配的区块链网络。确认所有信息无误后，提交提币请求。
5. 等待到账: 加密货币转账需要经过区块链网络的确认。确认时间取决于网络拥堵程度和所选币种。你可以通过区块链浏览器查询交易进度，通常 Bybit 会提供交易哈希值（TxID）供你查询。一旦交易被足够数量的网络节点确认（通常需要几个区块确认），资金就会自动到账到你的 Bybit 账户。你可以在资产页面查看更新后的余额。如果长时间未到账，请联系 Bybit 客服寻求帮助，并提供交易哈希值以便他们追踪。

四、熟悉 Bybit 交易界面

Bybit 的交易界面设计直观且功能强大，包含几个关键区域，每个区域都为交易者提供了重要信息和操作功能。熟悉这些区域对于高效、准确地进行交易至关重要。

• 图表区域: 这是交易界面的核心，显示加密货币的价格随时间变化的动态。图表不仅展示价格走势，还允许交易者叠加各种技术指标，例如移动平均线 (MA)、相对强弱指数 (RSI)、布林带 (Bollinger Bands) 等。这些指标可以帮助分析潜在的趋势、支撑位和阻力位，从而做出更明智的交易决策。交易者还可以自定义图表类型（例如 K 线图、折线图），以及调整时间周期（例如 1 分钟、5 分钟、1 小时、1 天），以适应不同的交易策略和时间框架。
• 订单簿: 订单簿实时显示市场上所有未成交的买单（买入委托）和卖单（卖出委托）。它以列表形式呈现，通常按价格排序，买单的价格从高到低排列，卖单的价格从低到高排列。订单簿提供了市场深度信息，即在特定价格水平上可供交易的买卖数量。通过观察订单簿，交易者可以评估市场的供需关系，了解潜在的价格支撑和阻力，以及预测短期内的价格波动。订单簿还可以帮助交易者判断市场情绪，例如买方力量是否强于卖方力量，反之亦然。
• 交易面板: 交易面板是执行交易的核心区域，允许交易者输入订单并管理仓位。在这里，你可以选择不同的订单类型，例如市价单（以当前市场价格立即成交）、限价单（以指定价格成交）和止损单（当价格达到指定水平时自动触发）。交易面板还允许你设置杠杆比例，从而放大你的交易规模和潜在利润（以及风险）。你还可以设置止盈和止损价格，以自动锁定利润并限制潜在损失。交易面板通常还包含一些高级功能，例如跟踪止损单和冰山订单。
• 仓位区域: 仓位区域显示你当前持有的所有仓位信息。它提供了关于你的交易活动的关键数据，包括开仓价格（你买入或卖出资产的价格）、当前市场价格、持仓数量、已用保证金（用于维持仓位的资金）、未实现盈亏（根据当前市场价格计算的潜在利润或损失）、以及强平价格（当你的保证金不足以维持仓位时，交易所将强制平仓的价格）。密切监控仓位区域可以帮助你管理风险，并及时调整交易策略。
• 历史记录: 历史记录提供了你所有已执行交易的详细记录。它包含了每笔交易的时间、价格、数量、订单类型、手续费以及盈亏情况。历史记录对于跟踪你的交易表现、分析你的交易策略、以及进行税务申报非常有用。你可以根据时间范围、交易对和其他条件筛选历史记录，以便找到你需要的特定信息。

建议花费足够的时间，逐步熟悉 Bybit 交易界面的每个区域，并了解其功能和用途。通过实践操作和不断学习，你将能够更有效地利用这些工具和信息，从而提高你的交易技巧和盈利能力。

五、模拟交易（新手强烈推荐）

Bybit 平台提供强大的模拟交易环境，旨在帮助用户在无风险状态下熟悉合约交易的各项功能和操作。通过模拟交易，您可以充分了解交易机制，掌握交易技巧，为实际交易做好充分准备。

1. 定位模拟交易入口: 登录您的 Bybit 账户，在用户中心或导航菜单中查找 "模拟交易" 或 "Demo Trading" 选项。部分情况下，Bybit 可能会根据活动或更新调整入口位置，请留意平台公告。
2. 启动模拟交易体验: 进入模拟交易专区，系统将自动分配一定数量的虚拟资金，供您进行模拟交易。这些资金仅用于模拟交易，无法提现或转账。您可以根据自身需求选择不同的交易对和杠杆倍数。
3. 实践下单与仓位管理: 利用提供的模拟资金，体验完整的交易流程，包括：
   • 开仓： 选择交易对、设置杠杆倍数、确定买入或卖出方向（做多或做空）、输入下单数量，并选择市价单或限价单等委托方式。
   • 平仓： 当您希望结束当前仓位时，可以选择市价平仓或限价平仓。市价平仓将以当前市场最优价格成交，而限价平仓则需要在达到您设定的价格时才成交。
   • 止损止盈设置： 为了有效控制风险和锁定利润，务必设置止损和止盈价格。止损单会在价格不利于您的方向变动时自动平仓，以限制损失；止盈单则会在价格达到您的盈利目标时自动平仓。
   • 调整杠杆： 根据您的风险承受能力和交易策略，灵活调整杠杆倍数。高杠杆可以放大收益，但同时也放大了风险。
4. 深度分析交易表现: 每次交易后，都要认真分析交易记录，重点关注以下几个方面：
   • 盈亏情况： 详细记录每笔交易的盈利或亏损金额，以及盈亏百分比。
   • 交易策略有效性： 评估您的交易策略在不同市场条件下的表现，找出优势和不足。
   • 风险管理效果： 检查止损止盈设置是否合理，以及是否有效地控制了风险。
   • 交易习惯分析： 回顾您的交易决策过程，识别是否存在冲动交易、过度交易等不良习惯，并加以改进。

通过反复的模拟交易实践，您可以全面熟悉 Bybit 平台的交易界面和各项功能，深入理解合约交易的风险和收益，并不断完善您的交易策略。我们强烈建议新手在进行真实交易前，充分利用模拟交易功能，积累经验，提升交易技能。这不仅可以降低潜在的交易风险，还能帮助您在未来的实盘交易中更加自信和成功。

六、精进交易策略与技术分析

为了显著提升交易成功率并降低潜在风险，深入学习和掌握各类交易策略和技术分析方法至关重要。投资者应持续学习，不断优化自身交易体系。

• 技术分析： 是一种通过研判历史价格图表和交易量数据，以期预测未来价格波动方向的交易方法。其核心在于识别市场趋势和潜在的买卖信号。常用的技术指标包括：
  • 移动平均线 (MA)： 通过计算特定周期内的平均价格，平滑价格波动，从而识别趋势方向。不同周期的移动平均线可用于判断不同时间尺度的趋势。
  • 相对强弱指数 (RSI)： 衡量价格变动的速度和幅度，以此评估市场是否处于超买或超卖状态。RSI数值通常在0到100之间，高于70通常被认为是超买，低于30则被认为是超卖。
  • 移动平均收敛/发散指标 (MACD)： 由两条移动平均线及其差值柱状图组成，用于识别趋势方向、强度以及潜在的买卖信号。MACD线与信号线的交叉常被视为交易信号。
  • 布林带 (Bollinger Bands)： 由一条中轨（通常为20日移动平均线）和上下两条标准差轨道组成，用于衡量价格的波动性。价格突破上轨可能意味着超买，突破下轨则可能意味着超卖。
  • 斐波那契回调线 (Fibonacci Retracement)： 基于斐波那契数列，用于识别潜在的支撑和阻力位。投资者常利用这些水平线来确定入场和止损点。
• 基本面分析： 通过深入分析宏观经济数据（如GDP增长率、通货膨胀率、失业率）、行业发展动态、以及特定加密货币项目的基本面（如团队实力、技术创新、社区活跃度、代币经济模型），评估资产的内在价值。
  • 宏观经济因素： 全球及各地区的经济状况，货币政策，地缘政治事件等都会影响加密货币市场。
  • 行业动态： 区块链技术的最新发展，监管政策的变化，以及竞争格局都会影响加密货币的价值。
  • 项目基本面： 白皮书，团队背景，技术实力，社区活跃度，代币分配机制，以及应用场景都会影响项目的长期发展。
• 交易策略： 根据个人风险承受能力、交易目标（例如，长期投资、短期投机）、以及市场状况，量身定制适合自身的交易策略。
  • 趋势跟踪： 识别并跟随市场的主要趋势，在上升趋势中买入，在下降趋势中卖出。通常结合移动平均线等指标来判断趋势方向。
  • 区间交易： 在价格波动的区间内，低买高卖，利用价格的周期性波动获利。适用于震荡市。
  • 突破交易： 寻找价格突破关键阻力位或支撑位的机会，在突破后顺势交易。需要密切关注交易量，以确认突破的有效性。
  • 对冲交易： 通过同时持有相反方向的头寸，降低市场风险。例如，同时买入现货和卖出期货。
  • 套利交易： 利用不同交易所或平台之间的价格差异，进行低买高卖，赚取差价。

可以通过广泛阅读相关书籍、观看教学视频、参与专业课程、以及积极参与社区讨论等多种方式系统性地学习交易策略和技术分析。同时，密切关注 Bybit 官方渠道，Bybit 会定期发布市场分析报告、深度研究文章以及各类教育内容，这些资源能够帮助您及时了解市场动态，提升交易技能，并做出更明智的投资决策。 还可以关注行业内的知名分析师和交易员的观点，但务必保持独立思考，结合自身情况进行判断。

七、下单交易

在掌握了 Bybit 交易平台的各项功能，深入了解了保证金制度、风险控制等关键概念，并且经过模拟交易的充分实践，你现在已经准备好进入实盘交易阶段了。以下步骤将引导你完成在 Bybit 上的下单流程，并着重强调风险管理的重要性。

1. 选择合约类型： Bybit 提供两种主要的合约类型：永续合约和交割合约。
   • 永续合约： 没有到期日，允许你长期持有仓位，通过资金费用机制调节多空双方的平衡。适合中长线交易策略，但需要密切关注资金费率的变化。
   • 交割合约： 有固定的到期日，到期后合约自动结算。适合短线或者对到期日有明确预期的交易者。交割合约通常在交割日前波动较大，交易时需要注意。
   选择合约类型时，务必根据你的交易策略和时间安排做出决策。
2. 选择杠杆倍数： 杠杆是放大收益的工具，但同时也放大了风险。 Bybit 提供多种杠杆倍数供你选择。
   • 选择合适的杠杆倍数应基于你的风险承受能力、交易经验和资金量。新手应从较低的杠杆倍数开始，逐步增加。
   • 高杠杆意味着更高的潜在收益，但也意味着更高的爆仓风险。务必谨慎使用高杠杆，并设置合理的止损。
   • Bybit 提供逐仓保证金和全仓保证金两种模式。逐仓保证金模式下，你的损失仅限于该仓位的保证金；全仓保证金模式下，你的所有可用余额都可能被用于维持仓位。
   仔细评估杠杆带来的潜在风险，切勿过度使用。
3. 选择订单类型： Bybit 提供多种订单类型，满足不同的交易需求。
   • 限价单： 以你指定的价格下单。只有当市场价格达到或超过你设定的价格时，订单才会被执行。适合在特定价格点位入场或出场。
   • 市价单： 以当前市场最佳价格立即下单。保证成交，但成交价格可能与你预期的价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
   • 条件单（止损/止盈单）： 当市场价格达到你设定的触发价格时，自动以市价或限价下单。是风险管理的重要工具，用于限制损失和锁定利润。
     • 止损单： 当价格向不利方向移动时，自动平仓，以限制损失。
     • 止盈单： 当价格向有利方向移动时，自动平仓，以锁定利润。
   • 其他订单类型： Bybit 还会提供其他高级订单类型，如冰山订单、跟踪止损单等，具体使用方法请参考 Bybit 官方文档。
   选择合适的订单类型对于执行你的交易策略至关重要。
4. 输入交易数量： 输入你想要交易的合约数量。
   • 交易数量直接影响你的潜在收益和风险。
   • 在输入交易数量前，务必计算好所需的保证金，并确保你的账户有足够的余额。
   • Bybit 会显示你下单所需的保证金金额。
   仔细核对交易数量，避免因错误下单造成损失。
5. 设置止损和止盈： 止损和止盈是风险管理的关键组成部分。
   • 止损价格： 设置一个可接受的最大损失价格，当价格达到该价格时，自动平仓。
   • 止盈价格： 设置一个期望的利润目标价格，当价格达到该价格时，自动平仓。
   • 止损和止盈价格的设置应基于你的风险承受能力、交易策略和市场分析。
   • 合理设置止损和止盈可以有效控制风险，锁定利润。
   务必养成设置止损和止盈的习惯，避免让损失无限扩大。
6. 确认下单： 在点击 "买入" 或 "卖出" 按钮之前，务必仔细核对你的订单信息，包括合约类型、杠杆倍数、订单类型、交易数量、止损价格和止盈价格。
   • 确认所有信息无误后，再点击 "买入" 或 "卖出" 按钮。
   • Bybit 会显示订单确认页面，再次确认订单信息。
   • 下单后，你可以在 "仓位" 或 "订单" 页面查看你的订单状态。
   仔细核对订单信息，避免因疏忽造成损失。

八、风险管理

合约交易具有高风险性，因此，有效的风险管理至关重要。合理的风险管理策略能帮助您降低潜在损失，保护您的投资。

• 控制仓位大小: 避免孤注一掷，将全部资金投入单笔交易。推荐采用资金管理策略，将资金分成多个仓位，逐步建仓。这样可以分散风险，降低单笔交易失败对整体资金的影响。例如，可以将总资金的 2%-5% 用于单笔交易。
• 设置止损: 止损是风险管理的关键工具，能够有效限制潜在亏损。在开仓前，应根据市场波动性和个人风险承受能力，预先设定止损价格。当市场价格触及止损位时，系统会自动平仓，从而避免更大的损失。止损位的设置应该基于技术分析，例如支撑位、阻力位或平均真实波幅（ATR）。
• 谨慎使用杠杆: 杠杆是一把双刃剑，可以放大收益，但也同时放大风险。杠杆倍数越高，潜在的利润和亏损也越大。新手交易者应从低杠杆开始，逐步熟悉合约交易的运作机制。务必充分了解不同杠杆倍数对应的风险水平。
• 不要过度交易: 频繁交易不仅会增加交易成本（手续费），还会使交易者更容易受到市场噪音的干扰，做出错误的决策。只有在经过充分分析，确认存在明确的交易机会时，才应该进行交易。耐心等待最佳时机，避免盲目跟风。
• 保持冷静: 市场波动是常态，交易者应避免情绪化交易。不要被恐惧、贪婪等情绪左右，始终保持冷静客观的头脑。制定交易计划并严格执行，避免临时改变策略。情绪化的交易往往会导致错误的判断和不必要的损失。

九、持续精进与实战演练

合约交易并非一蹴而就，而是一个持续学习、实践与迭代的螺旋式上升过程。唯有不断精进自身，方能在瞬息万变的数字资产市场中立于不败之地。

• 详尽交易记录： 建立完善的交易日志，详细记录每一笔合约交易的关键信息，包括但不限于：开仓时间、开仓价格、交易方向（做多或做空）、平仓时间、平仓价格、止损价位、止盈价位、杠杆倍数、保证金比例、交易费用、以及最重要的——交易逻辑与决策依据。 对交易截图，交易环境参数等进行记录。
• 深度复盘分析： 对已完成的交易进行深度复盘与分析，不仅要关注盈亏结果，更要深入剖析交易过程中的每一个环节。 识别成功交易中的关键因素，以及失败交易中的潜在风险点。 重点关注是否存在情绪化交易、过度交易、以及未严格执行交易计划等问题。 将分析结果与既定交易策略进行比对，找出偏差，为后续优化提供依据。
• 迭代优化策略： 根据交易复盘的结果，持续迭代与优化交易策略。 策略优化可能涉及调整入场信号、优化止损止盈设置、改进仓位管理方案、以及修正风险控制参数等。 同时，也要根据市场变化，动态调整交易策略，使其更好地适应新的市场环境。 定期对交易策略进行回测，验证其有效性，并根据回测结果进行进一步优化。
• 紧跟市场脉搏： 密切关注加密货币市场的最新动态，包括但不限于：行业新闻、政策法规、技术创新、以及宏观经济环境等。 充分利用各种信息渠道，例如行业媒体、社交平台、研究报告、以及专业分析师的观点等。 通过了解市场动态，及时调整交易策略，把握市场机遇，规避潜在风险。

通过持之以恒的学习、刻苦钻研的实践、以及精益求精的迭代，您将逐步磨砺您的交易技能，提升风险应对能力，最终在波澜壮阔的合约交易市场中赢得属于您的成功。这需要持续的耐心和投入，并且没有终点。